我打算系统性地分享一下我对信用经济的理解与认识。上次讲到了什么不属于信用经济，这次我从正面谈谈关于信用经济的理解。

    一、信用经济目前社会上主要有三种解释：一是社会主义市场经济即信用经济；二是信用建设服务于实体经济，简称为信用经济；三是信用消费、信用交易与信用融资即信用经济。这三种说法均有一定市场，但并非对信用经济的准确界定。

    二、信用经济并非新生事物，也并非因提出这一概念才出现信用经济。事实上，信用经济始终存在，只是随着社会信用体系的建设与信用服务业的发展，信用经济这一概念才得以凸显。因此，社会主义市场经济即是信用经济，这既是一种宏观表述，也体现出信用经济并非刚刚产生新事物。

    三、信用经济由“信用＋经济”两部分组成，信用是根基，核心在于经济。因此，要理解信用经济的内涵，首先需明确经济的含义。经济在不同人群和视角下侧重点各不相同：从政府角度看，主要聚焦GDP、税收与就业；从企业角度看，重点关注收入、成本及利润；从个人角度看，则更在意收入、支出与体验。有观点认为，信用经济即是将信用融入生产、分配、流通与消费之中，此说法合理，但若脱离具体视角讨论，易显空洞。信用应用重场景，信用经济重角色。

    那么，此处的信用指什么？经济活动的核心在于交易，其支撑在于连接，而连接包含两层含义：一是建立信任，无信任则无连接；二是防控风险，以降低代价与损失。在尚未提出信用经济时，信任主要依赖伦理与制度等构建；提出之后，则聚焦如何借助信用来构筑信任机制并实施信用风险防控，这正是信用经济中信用的基本内涵。简单的说，过去靠各类关系建立信任推动合作，信用经济提倡靠信用产品构建信任达成交易，促进经济活动。

    四、信用经济不等于信用服务业，也不能认为建设信用经济就是发展信用服务业，准确的说法是信用服务业是建设信用经济的关键，是支点。没有发达的信用服务业，就难以实现高水平的信用经济。因为信用经济中市场主体间信任的建立、风险的防控，谁来做？不能靠个人感觉，也无法靠群体经验，要靠信用产品，具体的信用报告、信用评分等，这离不开信用服务业。

    五、信用服务业包括公共信用服务与市场信用服务，其中公共信用服务作为政府提供的公共产品，是信用服务业的重要组成部分，但仅靠公共信用服务难以支撑信用经济，必须依靠市场信用服务的发展。因此，若没有发达的市场信用服务，就无法实现信用服务业的高质量发展，更不用说信用经济的高水平发展。两者在逻辑上存在差异，公共信用不计成本与经济效益，更注重公平公正，同时承担更多责任，例如传递正确的价值观，而市场信用则强调成本与收益，核心在于精准有效，并非普适性的。

    这样逻辑就很清楚了，信用经济作为一种经济形态，和数字经济不同之处在于，数字经济是从要素本身定义经济，而信用经济是从经济连接来界定的。信用经济是指市场主体基于信用构建信任机制和风险防控体系，从而维系和促进经济活动的一种经济形态，而这个信用的落地依靠信用服务业，信用服务业的重点是市场信用。

    鲜涛：深圳市信用促进会会长