一、企业概况

    中国神华能源股份有限公司（以下简称中国神华或公司）成立于2004年11月8日，是国家能源投资集团有限责任公司旗下A+H股旗舰上市公司，H股和A股股票分别于2005年6月15日、2007年10月9日在香港联交所、上海证交所上市，连续11年荣获上交所信息披露工作评价A级。截至2024年底，公司资产规模6581亿元，综合市值8221亿元，职工总数8.3万人。

    中国神华是全球领先的以煤炭为基础的综合能源上市公司，主要经营煤炭、电力、煤化工、铁路、港口、航运六大板块业务，以煤炭采掘业务为起点，利用自有运输和销售网络，以及下游电力和煤化工产业，实行跨行业、跨产业纵向一体化发展和运营模式。入选中国ESG上市公司先锋100、《财富》影响力榜、福布斯中国ESG 50、主板上市公司价值百强等榜单，获评“金牛最具投资价值奖”“中国道德企业”等多项荣誉称号，以品牌价值2321.56亿元蝉联中国品牌价值评价信息能源类上市公司第一名。

    二、案例背景

    随着人们对气候变化愈来愈关注和可持续发展理念深入人心，传统能源行业持续发展也面临绿色转型与变革。中国神华作为全球领先的以煤炭为基础的综合能源上市公司，肩负着保障国家能源安全与推动能源行业绿色转型的双重重任。近年来，随着环境、社会和公司治理（ESG）监管日益严格和评级需求多元化，资本市场愈发关注公司ESG信息披露、社会责任履行、市值管理和可持续发展能力的建设情况，从而进一步增强对公司长远发展的信心。

    2025年3月，中办、国办发布《关于健全社会信用体系的意见》，首次明确提出将ESG纳入信用评级范畴；4月，中国人民银行、国家发展改革委等七部委发布《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》，首次明确提出将ESG纳入信用评级范畴。国务院国资委也将ESG治理作为提高上市公司治理的有效措施。中国神华深刻认识到，信用是企业发展的基石，是企业生存的“红线”，也是获得社会公众信任的资本。只有积极应对这些挑战，创新ESG治理模式，将诚信合规与ESG深度融合，持续夯实信用基石，才能赢得社会公众和资本市场的信任，在激烈的市场竞争中巩固行业标杆地位，实现企业的高质量发展。

    三、主要举措

    （一）强化顶层设计，夯实信用根基

    1.健全制度体系

    按照“全面覆盖、重点突出、权责明确、高效协同”原则，建立完善董事会负责、管理层推进、本部部门和子分公司落实的诚信合规组织体系架构，推动各部门和所属各级企业将诚信合规理念和要求融入公司发展战略和日常生产经营管理，在组织机构层面确保诚信体系建设工作的有效推进。制定《信用管理办法》《ESG管理办法》《合规管理规定》《上市公司A+H合规风险预控指引》《合规审查实施办法》等管理制度，明确各部门在信用建设中的责任边界，打造规范化、法治化的运营环境。

    2.强化监督管理

    开展覆盖全业务范围的全面风险评估工作，其中包含ESG相关风险的识别、评估与管理。加强内控风险管理与各项业务的全面融合，形成以风险为导向，包括风险评估与监控、日常监督和专项监督检查、年度内部控制评价等一体化闭环的内部控制体系。进一步扩大检查内控评价范围，分阶段开展覆盖所有经营单位的内部商业道德审计，披露审计结果及提升计划。

    （二）探索新型模式，提升信用价值

    1.稳步提升市值

    贯彻证监会《关于加强上市公司监管的意见（试行）》，坚持将投资者利益放在更加突出位置，及时回应投资者关切，增强投资者获得感。制定公司《市值管理办法》和年度《市值管理工作实施方案》，建设“11257”市值管理体系，细化分解工作任务，明确工作体系、管理策略和年度目标，推动公司内在价值和市场价值齐头并进、共同成长。优化公司治理，重视ESG建设，强化价值创造能力、提高核心资产质量、优化资金精益管理，以合规主动信息披露增进市场信任，以真诚与投资者沟通赢得股东信心，以持续高水平回报吸引“知神华懂神华”投资者信赖。

    2.科技赋能信用管理

    对标国家及证券、行业、国资监管规定要求和境内外主流评级机构评价指标，梳理涵盖1200余项ESG指标体系，包括环境、社会和公司治理等29个议题，确保信息披露与监管要求、国际标准无缝衔接。在此基础上，率先开发ESG智慧管理系统，集成数据自动采集、波动预警、目标跟踪、审批流程等功能，实现从数据源到披露的全流程智能化管控并不断迭代优化，更真实客观披露治理成效。

    （三）践行责任担当，彰显诚信品质

    1.乡村振兴

    2024年，中国神华投入约1.06亿元用于乡村振兴，实施了34个帮扶项目，涵盖产业帮扶、科技助农、消费帮扶等多个领域。在布拖县开展黑绵羊智慧养殖项目，通过引进先进的养殖技术和管理模式，提高了黑绵羊的养殖效益，带动了当地农民增收致富。新建米脂县小米航天育种基地及智能水肥一体化项目，助力当地农业产业升级，为乡村振兴作出了积极贡献。

    2.公益慈善

    公司长期投身于慈善公益事业，制定并实施《对外捐赠管理办法》，积极支持社会教育、环境、健康、文化、体育等方面的事业发展。2024年，公司社会捐赠额达到25.07亿元，用于修路架桥、建房供水、改善医疗条件等民生项目。公司还组织员工开展志愿服务活动，志愿者数量达到10,665人，志愿服务时长累计12.31万小时，为社会传递了温暖和正能量。

    3.社区建设

    发布《社区参与声明》，积极识别、评估和缓解运营活动对周边社区可能产生的影响，不断完善社区沟通机制。公司本部及所属子分公司共对属地社区捐赠资金约3,199万元，开展了一系列民生保障、助学助教、文化传承、体育活动等项目，惠及当地社区居民。公司在社区建设中注重保护原住民权益，依据《联合国土著人民权利宣言》，与原住民进行充分沟通和协商，尊重他们的文化和传统，保障他们的合法权益。

    4.员工关怀与发展

    坚持以人为本的发展理念，将员工身心健康与生命安全放在首位。提供行业内具有竞争力的薪酬福利体系，不断优化员工培训计划，为员工提供广阔的职业发展空间。公司建立了完善的员工培训体系，2024年投入培训资金约3.85亿元，开展了各类培训活动，涵盖政治素质培训、企业高质量发展培训、履职能力培训等多个方面，全面提升了员工的综合素质和业务能力。

    （四）培育诚信理念，营造诚信氛围

    1.确立诚信核心地位

    将诚信作为企业的核心经营理念，融入企业的价值观和文化体系中。在公司的使命、愿景和战略目标中，充分体现诚信的重要性，使诚信成为全体员工共同的价值追求。公司倡导“诚信为本、品质至上”的价值观，鼓励员工在工作中坚守诚信原则，以诚信赢得客户和社会的信任。

    2.建立诚信文化体系

    构建了一套完整的诚信文化体系，包括诚信理念、行为准则、道德规范等内容。通过制定《员工诚信手册》等方式，明确员工在工作中的诚信行为规范，引导员工树立正确的诚信观念。公司还建立了诚信激励机制，对在诚信方面表现突出的员工进行表彰和奖励，对违规行为进行严肃处理，形成了良好的诚信文化氛围。

    3.开展诚信宣传教育与培训

    通过多种形式开展诚信宣传教育活动，如举办诚信主题讲座、发放宣传资料、开展知识竞赛等，提高员工对诚信的认识和理解。组织诚信专题培训，邀请专家学者和行业权威人士进行授课，提升员工的诚信意识和职业道德水平。在2024年，公司举办了多场诚信宣传教育活动和专题培训，覆盖了全体员工，取得了良好的效果。

    （五）聚焦关键领域，提升诚信水平

    1.产品质量与服务质量提升

    公司制定并持续完善《煤炭质量管理办法》《第三方煤炭质量检验单位管理办法》等制度，加强产品质量管控。在产运销各环节，公司严格进行质量检测，确保产品质量合格。公司负责煤炭和煤化工产品销售的41家二、三级单位均获得ISO9001质量管理体系第三方认证，占比100%。在服务质量方面，公司制定了《煤炭销售客户管理办法(试行)》等制度，通过多种渠道提升售前咨询、售中履约、售后服务的综合能力与专业素养，客户满意度较高。

    2.安全生产与责任落实

    公司始终坚守安全红线意识，强化安全生产管理体系。公司董事会安全、健康、环保及ESG工作委员会监督安全管理战略规划的实施，公司本部及所属各级单位明确安全生产第一责任人，建立健全安全生产责任制。2024年，公司安全生产投入45.55亿元，深入开展安全生产专项整治活动，加强重点领域安全管控，推进安全生产标准化建设，有效提升了安全生产水平。

    3.环境保护与可持续发展

    积极践行绿色发展理念，将环境保护纳入公司的战略规划和日常经营管理中。在应对气候变化方面，公司制定了碳达峰、碳中和目标，采取了系列减碳转型行动。在污染物排放管理方面，公司严格遵守环保法律法规，加大环保投入，加强废气、废水的综合治理，确保污染物达标排放。

    4.品牌建设与声誉管理

    中国神华高度重视品牌建设，通过提升产品质量、服务水平和社会责任履行能力，树立了良好的品牌形象。公司的品牌价值不断提升，在“2025中国品牌价值评价信息”中位列能源化工领域第5名，并蝉联能源上市公司榜首。加强声誉管理，积极应对各类舆情事件，及时回应社会关切，维护公司的良好声誉。

    四、实施效果

    （一）定量成效显著

    1.ESG评级保持领先。在权威评级机构评估中，中国神华WIND-ESG评级连续保持“AA”级，MSCI评级在行业整体面临压力的情况下逆势稳居“BB”级，在行业内处于领先地位，彰显公司在ESG治理方面的卓越成效。

    2.资本市场表现优异。公司凭借良好的ESG表现，成功入选福布斯ESG50、央广总台先锋100，三次上榜《财富》ESG影响力榜等多个具有广泛影响力的榜单。在股价波动期，公司股价跑赢行业指数2.3%，这一数据直观地反映了资本市场对公司的高度认可，也体现了公司ESG治理对企业价值的积极提升作用。

    （二）定性成果丰硕

    1.治理效能大幅提升。通过将ESG和诚信理念融入企业经营发展全过程，持续夯实信用基础，借助ESG智慧管理平台，实现管理数字化和经营智能化，充分利用信息技术手段及时共享信息、更新标准，及时向外传递治理表现，有效提升治理效能。

    2.行业引领作用凸显。积极参与行业标准制定，将自身的实践经验和先进理念转化为行业规范，为煤炭行业的绿色转型和可持续发展提供了有力的支持和引领。

    3.社会效益显著增强。通过优化社区关系、开展生物多样性保护项目等一系列举措，有效降低了运营风险，增强了公众对公司的信任度。在贡献社会责任方面的努力不仅为公司创造了良好的发展环境，也为社会的可持续发展作出了积极贡献。

    五、经验启示

    中国神华将ESG作为诚信合规关键抓手，使治理目标契合监管要求，顺应时代与政策导向，平衡经济、社会和环境关系，实现可持续发展。精细对标促提升，深入剖析与国际权威评级体系的差距，精准定位短板，针对性改进，提升ESG治理效率与竞争力。

    科技驱动提供有力支撑，打造智慧化ESG管理平台，解决数据治理难题，提升合规管理效率，为决策提供精准及时的信息。推动生态协同发展，联合供应链伙伴共建数据共享平台，促进数据与经验交流，提升行业ESG水平，打造可持续产业生态。

    未来，中国神华将秉持可持续发展理念，持续创新ESG治理模式，为能源行业绿色转型贡献国家能源中国神华的力量。

案例创造单位：中国神华能源股份有限公司
案例创造者：唐壮、周奇龙、杨玲